Riesgo en moneda extranjera asociado a compra de existencias

Los denominados “seguros de cambio” que garantizan a la empresa un tipo de cambio fijo para todas sus adquisiciones en moneda extranjera a lo largo de un periodo de tiempo no se encuentran regulados de forma expresa en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre.

Teniendo en cuenta el fondo económico de este tipo de contratos que, generalmente se articulan como contratos de compraventa a plazo de moneda extranjera u opciones sobre divisas, podemos decir que cumplen la definición de instrumentos financieros derivados incluida en la norma de registro y valoración 9.ª del PGC, siendo su tratamiento contable el previsto en el apartado 2.3 de esta norma, salvo que la empresa designe el seguro como un instrumento de cobertura y aplique el régimen de coberturas contables previsto en el apartado 6 de la citada norma de valoración.

Cuando el objetivo de la sociedad es cubrir el riesgo de cambio relacionado con una transacción prevista altamente probable que afectará a la cuenta de pérdidas y ganancias, la sociedad deberá calificar dicha operación como una cobertura de flujos de efectivo.

La valoración inicial del derivado se corresponderá con su valor razonable, equivalente a la prima que en su caso se haya desembolsado en el momento de la contratación. Posteriormente, la parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura eficaz de reconocerá transitoriamente en el patrimonio neto, imputándose como mayor o menor valor de las existencias cuando se produzca su adquisición; la variación del valor razonable del instrumento derivado que deba calificarse como cobertura no eficaz se imputara directamente a resultados.  En el momento de la adquisición de las existencias finalizará la cobertura contable.

En el supuesto de que en el momento de la compra el pago al proveedor se aplazara por un  período de 60 días, al haber cesado la cobertura contable, la valoración posterior de la partida de proveedores en moneda extranjera se efectuará de acuerdo con lo establecido en el apartado 1.2.1. de la norma de registro y valoración 11. º “Moneda extranjera”, salvo que la sociedad decidiese cubrir el riesgo de tipo de cambio relacionado con el pasivo financiero y pudiese aplicar el régimen de coberturas contables pertinente, de acuerdo con lo previsto en el apartado 6 de la normas de registro y valoración 9. ª “Instrumentos financieros”.