Modelización financiera: La clave para el éxito en contabilidad y finanzas
En un entorno empresarial cada vez más competitivo y complejo es vital poder analizar posibles escenarios futuros, evaluar sus riesgos y oportunidades y poder contar con cuadros de mando que monitoricen su cumplimiento. De esta forma, los directivos podrán tomar de forma rápida e informada decisiones estratégicas y contribuir al éxito de sus organizaciones.
La modelización financiera se ha convertido en los últimos años en una herramienta indispensable para los contables y directores financieros, ya que entre otras cosas permite proyectar los estados financieros de la empresa, facilitando la toma de decisiones en base a diferentes simulaciones.
¿Qué es la modelización financiera?
La modelización financiera es el proceso consistente en la elaboración de un modelo matemático para representar el comportamiento financiero de una empresa o proyecto. Estos modelos se construyen utilizando principalmente hojas de cálculo, software especializado o lenguajes de programación, e incorporando variables como ingresos, gastos, inversiones, financiación y flujos de caja.
¿Cómo sacarle el máximo partido a la modelización financiera?
Para poder sacarle el máximo partido a la modelización financiera es necesario:
- Tener unos sólidos conocimientos contables.
- Ser usuario avanzado de Excel y saber desarrollar modelos financieros en esta aplicación.
- Conocer los indicadores clave del negocio (KPIs) de los que se pretende realizar un seguimiento.
- Mantener un estrecho contacto con la dirección de la empresa para poder plasmar en las proyecciones realizadas, la cuantificación de las decisiones estratégicas que abordará la empresa en el futuro.
¿Por qué es importante la modelización financiera para contables y directores financieros?
La modelización financiera ofrece una serie de beneficios para contables y directores financieros, entre los que destacan:
- Análisis de escenarios hipotéticos: Permite simular diferentes escenarios económicos y financieros, evaluando el impacto de variables como cambios en las ventas, los costes o las tasas de interés. Esto ayuda a mejorar la toma de decisiones sobre inversiones, financiación, estrategias de crecimiento y gestión de riesgos.
- Evaluación de riesgos y oportunidades: Permite identificar y cuantificar los riesgos financieros a los que se enfrenta una empresa, así como las oportunidades potenciales de crecimiento. Esta información es crucial para tomar decisiones estratégicas sólidas y gestionar el riesgo de manera efectiva.
- Mejora la toma de decisiones: Brinda una base sólida para la toma de decisiones informadas, al proporcionar información objetiva y cuantificable sobre las posibles consecuencias de diferentes escenarios definidos con la modelización financiera.
- Mejora la comunicación: Permite comunicar de manera clara y efectiva los resultados financieros a stakeholders como inversores, accionistas, clientes y proveedores.
- Mejora de la eficiencia operativa: Ayuda a optimizar la toma de decisiones en áreas como la gestión de inventarios, la asignación de recursos y la planificación financiera.
Aplicaciones prácticas de la modelización financiera para contables y directores financieros
Las aplicaciones de la modelización financiera en el ámbito contable y financiero son numerosas. Algunos ejemplos serian:
- Análisis de inversiones: Evaluación de la viabilidad de proyectos de inversión, considerando factores como el retorno de la inversión (ROI), el valor presente neto (VAN) y el período de recuperación de la inversión.
- Planificación financiera: Elaboración de planes financieros a corto, medio y largo plazo, que consideren diferentes escenarios económicos y financieros.
- Elaboración de estados financieros personalizados: Esto es posible gracias a la exportación de información de los programas contables y de gestión a Excel. De esta forma se puede realizar un análisis más detallado de la compañía, facilitando el análisis mediante ratios y la visualización de la información de forma gráfica.
- Elaboración de cuadros de amortización de préstamos: La modelización financiera facilita la elaboración de cuadros de amortización de préstamos y su registro contable. Además, la integración de las cuotas a pagar a las entidades financieras en el presupuesto de tesorería de la empresa permite tener bajo control sus vencimientos.
- Control financiero y análisis de alternativas de financiación: La modelización financiera facilita el análisis y la toma de decisiones financieras, permitiendo realizar comparativas entre productos financieros a corto y largo plazo.
- Personalización de informes: Cada sector y cada empresa tienen sus casuísticas especiales, de manera que los conocimientos de modelización financiera facilitan la creación de proyecciones personalizadas adaptadas a estas casuísticas.
- Elaboración del presupuesto de tesorería: No todos los programas contables facilitan de una manera clara el seguimiento de la tesorería de una empresa. La modelización financiera facilita la elaboración y seguimiento del presupuesto de tesorería, así como la creación de un cuadro de mando de tesorería que considere: días de cobro, días de pago, liquidación de impuestos (IVA y renta) y de seguros sociales, etc. Además se pueden elaborar presupuestos de tesorería con detalle mensual y diario.
- Facilita las operaciones de fusión y adquisición (M&A): Facilita la valoración de empresas en el contexto de fusiones y adquisiciones, y análisis de la viabilidad financiera de las operaciones.
Por lo tanto, la modelización financiera es una herramienta fundamental para contables y directores financieros, ya que les permite mejorar la toma de decisiones, gestionar riesgos y optimizar el rendimiento financiero de las empresas. Su dominio es imprescindible para cualquier profesional que aspire a tener éxito en el mundo de las finanzas.
Para todos aquellos interesados en adquirir conocimientos de modelización financiera, el CEF.- pone a su disposición el Curso de Modelización Financiera, un programa orientado a facilitar los conocimientos y herramientas necesarias para poder desarrollar cualquier modelo financiero en Excel.
José Ramón Fernández de la Cigoña Fraga
Colaborador del CEF