Puntos clave de análisis financiero que todo gerente debe conocer

En el mundo empresarial la toma de decisiones estratégicas y el éxito a largo plazo dependen en gran medida de la capacidad para comprender e interpretar la información financiera.

Los gerentes, en su papel de líderes estratégicos, deben dominar los puntos clave del análisis financiero. De esta forma, podrán tomar de forma ágil y documentada importantes decisiones que impulsen el crecimiento y la rentabilidad de sus empresas.

El análisis financiero se convierte, por lo tanto, en una herramienta fundamental para todo gerente que aspire a liderar con eficacia.

¿Qué es el análisis financiero?

El análisis financiero permite analizar la salud financiera de una empresa a través del estudio de sus estados financieros. Este proceso permite evaluar la viabilidad, estabilidad y rentabilidad de un proyecto o empresa.  

Para facilitar el análisis financiero, se pueden recoger en un cuadro de mando los indicadores clave que faciliten a los gerentes la toma de decisiones.

Gracias al análisis financiero la gerencia puede identificar las fortalezas y debilidades de la organización, así como oportunidades y amenazas a tener en consideración.

Puntos clave del análisis financiero

Existen cinco puntos clave que todo gerente debe dominar en el ámbito del análisis financiero:

1. Análisis de la liquidez:

Este análisis evalúa la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Para realizar este análisis se suelen utilizar los ratios de liquidez.

El ratio de liquidez también conocido como ratio de liquidez corriente (Rc) se obtiene utilizando la siguiente fórmula:

Rc = Activo Corriente / Pasivo Corriente

También se pueden utilizar los siguientes ratios para analizar la liquidez de la empresa:

• Ratio de prueba ácida: excluye el inventario de los activos corrientes, ya que éste puede ser más difícil de convertir en efectivo en el corto plazo.
• Ratio de tesorería o efectivo: solo considera el efectivo y sus equivalentes en el activo corriente. Es el más conservador de todos los ratios de liquidez.

2. Análisis de la solvencia:

Mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a largo plazo. Entre los indicadores que analizan la solvencia de una empresa podemos destacar:

• Ratio de endeudamiento.
• Ratio de endeudamiento a largo plazo.
• Ratio de solvencia.
• Ratio de apalancamiento financiero.

Dentro del análisis de la solvencia destaca por su importancia el apalancamiento financiero,  ya que puede aumentar los rendimientos de la empresa, pero también amplificar los riesgos. Los gerentes deben comprender los efectos del apalancamiento en la estructura de capital y realizar un análisis de la solvencia de la empresa para evaluar su solidez financiera y su capacidad de endeudamiento.

3. Análisis de la rentabilidad:

Evalúa la eficiencia con la que la empresa utiliza sus recursos para generar ganancias. Los gerentes deben prestar especial atención a los ratios de rentabilidad, como el retorno sobre la inversión (ROI) y el margen de beneficio bruto y operativo. Un análisis profundo de la rentabilidad permite identificar áreas de mejora y optimizar la asignación de recursos para maximizar los beneficios.

4. Análisis de la eficiencia:

Mide la capacidad de la empresa para producir bienes o servicios con el mínimo coste. Se analizan indicadores como la rotación de inventario, la rotación de activos totales y el valor agregado.

5. Análisis del mercado:

Examina las tendencias del mercado y la posición competitiva de la empresa frente a sus competidores. Se estudian indicadores como la cuota de mercado y el análisis DAFO.

Los gerentes deben evaluar sistemáticamente los riesgos financieros, desde los riesgos operativos y de mercado hasta los riesgos crediticios y regulatorios. Al identificar y gestionar proactivamente los riesgos, los gerentes pueden salvaguardar los activos de la empresa y mantener la estabilidad financiera en entornos volátiles.

Herramientas para el análisis financiero

Existen diversas herramientas que los gerentes pueden utilizar para realizar análisis financieros. Entre estas herramientas destacan por su importancia las siguientes:

• Estados financieros: Balance de situación, cuenta de resultados, estado de flujo de efectivo.
• Ratios financieros: Indicadores que permiten comparar diferentes aspectos de la salud financiera de la empresa.
• Software de análisis financiero: Facilitan el análisis financiero.
• Cuadros de mando: Permiten obtener de forma rápida y visual los principales indicadores financieros de la empresa.

Beneficios del análisis financiero

El análisis financiero ofrece una serie de beneficios para las empresas, entre ellos:

• Mejora la toma de decisiones: Permite tomar decisiones estratégicas más informadas y con menor riesgo.
• Identifica oportunidades: Ayuda a identificar oportunidades de crecimiento y mejora en la eficiencia.
• Detecta problemas: Permite detectar problemas financieros en etapas tempranas y tomar medidas correctivas.
• Mejora la comunicación financiera: Facilita la comunicación entre los diferentes departamentos de la empresa y con los stakeholders.

Por lo tanto, el análisis financiero es esencial para los gerentes que buscan tomar decisiones estratégicas informadas y conducir a sus empresas hacia el éxito. Dominar los puntos clave del análisis financiero y utilizar las herramientas adecuadas puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso de un gerente.

Para todos aquellos que quieran profundizar en el análisis financiero y obtener las herramientas necesarias para tomar decisiones estratégicas, el CEF.- les ofrece el Curso Monográfico sobre Finanzas para No Financieros.

José Ramón Fernández de la Cigoña Fraga
Colaborador del CEF.-