Derechos recibidos en pago de un dividendo (I). Adquisición de nuevas acciones totalmente liberadas

El problema contable de este mes forma parte de una serie de tres y versa sobre el tratamiento contable de los derechos recibidos en pago de un dividendo desde la perspectiva del inversor. Dichos derechos pueden hacerse efectivos de tres formas diferentes:

1. Adquiriendo nuevas acciones totalmente liberadas.
2. Enajenando los derechos en el mercado secundario.
3. Vendiéndolos a la sociedad emisora, que abona el importe de la venta con la correspondiente retención fiscal.

En esta ocasión vamos a aclarar el tratamiento contable de la primera de las posibilidades mencionadas anteriormente, es decir, adquiriendo acciones nuevas totalmente liberadas.

En primer lugar mencionar que la NRV 9.ª “Instrumentos financieros” en su apartado 2.8 establece lo siguiente:

“Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declare el derecho del socio a recibirlos.

A estos efectos, en la valoración inicial de los activos financieros se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe………de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición.

Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, no se reconocerán como ingresos, y minorarán el valor contable de la inversión”

Cuando el inversor decide ejecutar sus derechos recibiendo a cambio acciones totalmente liberadas se aplicará el criterio establecido por el ICAC en la consulta 2 del BOICAC n.º 47. En el caso de que la inversión estuviese valorada por su valor razonable, tanto las acciones antiguas como las nuevas se reconocerán a valor razonable, circunstancia que originará la correspondiente variación en el resultado del ejercicio o en el patrimonio neto de la empresa, en función de la cartera en que estuviese clasificada la inversión.