4. Capital

El capital representa la financiación procedente de las aportaciones realizadas por los propietarios de la empresa, tanto en el momento en que ésta se formó como en fechas posteriores, siendo éste el significado económico del capital.

No obstante, la cifra de capital también tiene gran relevancia desde una óptica jurídica, puesto que ésta garantiza a los acreedores que cobrarán las deudas que la empresa contrajo con ellos aun en condiciones desfavorables para la entidad, puesto que, en principio, la cuantía de capital se hallará materializada en activos.

A fin de que así sea, nuestra legislación mercantil trata de mantener la integridad del capital de las sociedades; sin embargo, si la empresa ha atravesado por ciertas situaciones que la han descapitalizado, intenta que la cifra de capital sea lo más acorde posible a la realidad, es decir, a los activos con los que efectivamente cuenta.

El PGC utiliza distintas cuentas, según la forma jurídica que ostenten las empresas, para designar el capital. Éstas son:

• La cuenta 100, «Capital social», expresa el capital suscrito en las sociedades que revistan forma mercantil, como por ejemplo: las sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades anónimas laborales, etc.
• La cuenta 101, «Fondo social», representa el capital de las entidades sin forma mercantil como, por ejemplo, una caja de ahorros o cualquier otra que actúe sin ánimo de lucro.
• La cuenta 102, «Capital», refleja la aportación del empresario individual.

4.1. Problemática contable de las cuentas de capital

Para analizar la problemática contable de las cuentas de capital, como regla general se hará referencia a las sociedades anónimas, ya que éstas constituyen la organización más completa y son el prototipo de sociedades mercantiles, sin perjuicio de las referencias necesarias que se hagan a: las empresas individuales, las sociedades colectivas, de responsabilidad limitada, etc.

En las sociedades anónimas, el capital social está dividido en una serie de partes alícuotas que se denominan acciones como se vio en el capítulo 7, «Inversiones Financieras (I)» , si todas las acciones tuviesen el mismo nominal:

 

Capital social = Número de acciones x Valor nominal

 

En la tercera parte del Plan se señala en relación a la cuenta 100, «Capital social»: «Tratándose de sociedades anónimas y comanditarias por acciones se registrarán en la forma que las mismas tengan por conveniente, mientras se encuentren en período de suscripción y no se haya procedido a la inscripción en el Registro Mercantil».

Por lo tanto, en la constitución de este tipo de sociedades se pueden distinguir tres fases:

• Emisión de las acciones.
• Suscripción de las acciones.
• Desembolso de las suscripciones.

Estas tres fases se contabilizarán en el libro Diario de la siguiente forma:

• La emisión de las acciones:

 

Concepto	Debe	Haber
Acciones emitidas (-)
Capital social (100)

 

• La suscripción de las acciones:

 

Concepto	Debe	Haber
Accionistas por desembolsos no exigidos (190)
Acciones emitidas (-)

 

• Los desembolsos efectuados por los accionistas:

 

Concepto	Debe	Haber
Tesorería (57)
Accionistas por desembolsos no exigidos (100)

 

Los asientos anteriores se podrían haber refundido en un único asiento, que tendría la siguiente estructura:

 

Concepto	Debe	Haber
Tesorería (57)
Capital Social (100)

 

Nuestra legislación exige desembolsar como mínimo la cuarta parte del valor nominal de cada acción en el momento de la suscripción (art. 12 TRLSA), por lo que es necesario la utilización de unas cuentas de activo para registrar el derecho que la empresa tiene sobre los accionistas por la parte no desembolsada. Por ello, se pasa a estudiar el subgrupo 19 del PGC, «Situaciones transitorias de financiación».

4.2. Situaciones transitorias de financiación

El subgrupo 19, «Situaciones transitorias de financiación», comprende una serie de cuentas que son de activo y que representan recursos que todavía no han desembolsado los propietarios de la sociedad, pero que están incluidos en la cifra de capital social.

 

 

También es posible que la cuenta de «Capital social» esté financiada con aportaciones en especie. Así, nuestra legislación mercantil prevé la posibilidad de hacer entrega de aportaciones no dinerarias, exigiendo en este caso un informe de un experto independiente designado por el Registrador Mercantil de la valoración de la aportación no dineraria.

 

 

En los ejemplos anteriores, el 75 por 100 del valor nominal pendiente de desembolso se ha exigido y desembolsado totalmente, pero puede hacerse a través de varios desembolsos parciales.

En el caso de sociedades de responsabilidad limitada, sin entrar en más consideraciones, se podría adoptar el siguiente esquema contable para su proceso de constitución:

Por la emisión de las participaciones sociales:

 

Concepto	Debe	Haber
Participaciones emitidas (-)
Capital Social (100)

 

Por la suscripción de las participaciones:

 

Concepto	Debe	Haber
Participaciones suscritas (-)
Participaciones emitidas (-)

 

Por los desembolsos de los socios:

 

Concepto	Debe	Haber
Tesorería (57)
Cuentas de activo a Participaciones suscritas (–)

 

En las sociedades de responsabilidad limitada, nuestra normativa obliga a desembolsar las participaciones íntegramente.

4.3. Acciones Propias

Las acciones propias forman lo que, normalmente, se conoce como autocartera. Por ejemplo, se constituye una sociedad anónima que cumple todos los requisitos exigidos legalmente, con un capital social formado por 10.000 acciones de 10 u.m. de valor nominal cada una, emitidas a la par (al 100%), que son suscritas y desembolsadas al 100 por 100 en el momento de la constitución de la compañía. El asiento que se realizará será:

 

Concepto	Debe	Haber
Bancos, c/c a la vista (572)	100.000
Capital social (100)		100.000

 

Si posteriormente los administradores de la sociedad deciden adquirir 2.000 ac-ciones propias al precio de 10 u.m./acción, el asiento será el siguiente:

 

Concepto	Debe	Haber
Acciones propias en situaciones especiales (198)	20.000
Bancos, c/c a la vista (572)		20.000

 

El balance que presentará en ese momento la sociedad será:

 

Activo Bancos, c/c a la vista Acciones propias en situaciones especiales 80.000 20.000 Total 100.000

Pasivo Capital social 100.000 Total 100.000

 

Se puede observar que, aunque el capital social sea de 100.000 u.m., su representación real en el activo del balance asciende a 80.000 u.m. Es decir, que una autocartera elevada lleva a una situación peligrosa a la sociedad, pues en definitiva representa fondos propios que han salido fuera de la sociedad. Nuestra legislación no prohíbe esta situación, pero sí que la regula y establece unos límites para la misma. Así, el artículo 75 del TRLSA permite la adquisición de acciones propias si se reúnen los siguientes requisitos:

• Autorización de la Junta General.
• Que el valor nominal de las acciones adquiridas no exceda del 10 por 100 del capital social (5% si las acciones cotizan en Bolsa).
• Que la adquisición permita a la sociedad dotar una reserva de carácter indisponible («Reservas para acciones propias»).
• Que estén totalmente desembolsadas.

 

 

Si la adquisición de las acciones propias hubiera infringido alguno de los tres requisitos iniciales, la sociedad debería vender su autocartera o reducir capital social en el plazo de un año. La inobservancia del cuarto requisito produciría la nulidad de la operación.